Обновленные сценарии стресс-тестирования НПФ Новая редакция позволяет оценить устойчивость негосударственных пенсионных фондов (НПФ) при реализации рискового сценария — роста инфляции в развитых странах и волатильности на зарубежных рынках ценных бумаг. Это может повлиять и на российский фондовой рынок. Сценарии предполагают период жесткой денежно-кредитной политики в России, после которого темп роста цен замедлится, а доходность государственных облигаций восстановится. В обновленных сценариях мы также разъясняем, как рассчитывать будущую стоимость облигаций, выплаты по которым зависят от уровня ключевой ставки. Уточнения подготовлены совместно с саморегулируемой организацией, объединяющей НПФ, для улучшения модельных оценок. Фонды будут применять обновленные сценарии стресс-тестирования с 30 сентября 2026 года. Мы публикуем их заранее. Это повышает качество оценки рисков участниками рынка и делает деятельность Банка России более предсказуемой. Подробнее — в документе на нашем сайте: https://vk.cc/d1Kqfq