Новый номер научного журнала Банка России «Деньги и кредит» В этом выпуске: Как регулярные опросы бизнеса помогают решить проблему, возникающую из-за временного лага при публикации статистики. При принятии решений по денежно-кредитной политике центральные банки учитывают не только ожидаемое отклонение инфляции от цели, но и отклонение выпуска в экономике от потенциального уровня — то есть от такого, который при естественном уровне безработицы и загрузки мощностей не создает инфляционного давления. Однако и потенциальный выпуск, и, соответственно, отклонение от него — это ненаблюдаемые величины, а статистика, необходимая для их оценки, публикуется с существенной задержкой. Исследование, выполненное на основе данных мониторинга предприятий Банка России, показывает, что с их помощью можно получить оперативные оценки разрыва выпуска, адекватно описывающие динамику экономической активности в стране. Когда аналитики точнее эконометрических моделей. Из анализа консенсус-прогнозов российских аналитиков следует, что на большинстве горизонтов прогнозирования консенсус-прогноз ошибается существенно сильнее, чем простые эконометрические модели. Однако в периоды ускорения инфляции экспертный прогноз оказывается точнее модельного, поскольку модели медленнее адаптируются к резким изменениям ситуации. Семинар Банка России, РЭШ и базовой кафедры Банка России, посвященный новым подходам к измерению, изучению и прогнозированию цен, прошел в НИУ ВШЭ. Инфляция — традиционно одна из важнейших тем для центральных банков. Появление больших данных, в том числе об онлайн-покупках, и новых способов работы с ними, включая методы машинного обучения, предоставляет новые возможности для мониторинга ценовых процессов и их прогноза. Обзор новых методов, которые обсуждали на семинаре, опубликован в журнале. Подробности и другие статьи читайте на сайте журнала «Деньги и кредит».